Вчера европейская валюта отреагировала бурно на решение Европейского центрального банка. Ставка по депозитам осталась на уровне 2,5%, основная ставка сохранилась на отметке 2,65%. Всё это было ожидаемо, а вот неожиданностью стали слова президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Лагард, которая уйдёт в отставку в феврале следующего года, заявила, что текущая инфляция выше 3% её в целом не беспокоит, хотя до целевого уровня в 2% она далека. Вторичных эффектов она не видит и считает виноватыми цены на энергоносители и войну на Ближнем Востоке. По её словам, как только это закончится, цены вернутся в нужное русло, поэтому особых поводов для беспокойства нет.
Напрямую о повышении ставки в декабре Лагард не сказала, но из её речи было ясно, что мириться с текущей высокой инфляцией центральный банк не собирается. С одной стороны, она успокоила рынки, с другой, ЕЦБ продолжает придерживаться жёсткой позиции. Отчасти это помогло евро, но затем акцент сместился на американские данные.
Вышел ВВП США. Днём ранее, после решения ФРС сохранить ставки без изменений, глава ФРС Кевин Уорш заявил, что ожидает темпов роста выше 3%. Рынок это быстро заложил, и фактическое значение составило 3,4% при прогнозе 3,2% и значении 2,2% во втором квартале. Особой реакции на это не последовало, поскольку главный акцент был на индексе расходов на личное потребление. Годовой показатель, по прогнозам, должен был вырасти с 3,4% до 3,6%, а месячный за сентябрь с 0,3% до 0,5%. Именно так всё и произошло. Данные полностью совпали с ожиданиями и успокоили тех, кто переживал, что ФРС в среду не повысила ставки и что нужно действовать жёстче. Резкого роста ценового давления не случилось, даже несмотря на то, что нефть держится на годовых максимумах и откатываться от них не собирается, ведь ситуация на Ближнем Востоке пока полностью не разрешена.
Теперь заглянем в экономический календарь, где событий предостаточно, особенно по Европе. Во Франции выйдет ВВП с прогнозом роста на 0,1%, что довольно удручающе, а также индекс потребительских цен с прогнозом роста на 0,2% после снижения месяцем ранее. В Германии прогноз по ВВП составляет 0,1% после 0,3%, и это тоже довольно плохо. ВВП еврозоны в третьем квартале прогнозируется на уровне 0,2% после 0,6% во втором и 1,1% в годовом выражении. Для европейской экономики это очень мало, и более слабые данные могут надавить на евро, хотя после американской статистики он чувствует себя неплохо. Ожидается и немецкая инфляция, причём рост цен, по прогнозам, будет не таким активным, как месяцем ранее, что тоже может отвернуть трейдеров от покупок евро.
Из важных данных по США сегодня выйдет только индекс деловой активности PMI Чикаго. Прогноз составляет 55,8 пункта, показатель довольно высокий, но в прошлом месяце было 58,8, поэтому снижение может оказать некоторое давление на доллар. Кроме того, послушаем выступление Филиппа Лейна из ЕЦБ, который, возможно, скажет пару слов об уходе Лагард и будущих преемниках. Но даже этот давно заложенный уход вчера не вызвал на рынке никакого потрясения, евро торговался уже больше на статистике, и внимание сегодня тоже будет на ней.
По EUR/USD покупки рассматриваю при снижении к 1.1172 на ложном пробое, а целью станет возврат выше 1.1195. Прорыв и закрепление над этим диапазоном дадут повод для движения к 1.1211, а более дальней целью выступит 1.1231, где я смотрю продажи на отскок с движением 15-20 пунктов. Короткие позиции рассматриваю от 1.1195 на ложном пробое, как и от 1.1211 при неудачном закреплении. Если быки на 1.1172 себя не проявят, пробой этого уровня усилит давление на пару и откроет путь к 1.1150 и 1.1130. Здесь я смотрю покупки на отскок с движением 15-20 пунктов. Длинные позиции рассматриваю от 1.1150, как и от 1.1172, на ложном пробое.
По GBP/USD недельное снижение полностью отыграно, и ближайшей целью быков выступает 1.3404. Прорыв и закрепление выше этого диапазона дадут шанс на движение к 1.3437, а самой дальней целью станет сопротивление 1.3467, где я продаю на отскок с движением 25-30 пунктов. Короткие позиции рассматриваю от максимума прошлой недели 1.3404 только при ложном пробое, как это было в азиатскую сессию, либо при ложном пробое 1.3437. Бычий рынок пока имеет хорошие шансы на продолжение. Если же медведи усилят давление на фунт, покупки на снижении рассматриваю от 1.3364 при неудачном закреплении либо на ложном пробое 1.3331. Если ситуация совсем ухудшится, смотрю покупки на отскок от 1.3298 в расчёте на движение 25-30 пунктов.
Лично мне кажется, что главным испытанием для евро в последний день октября станет европейский ВВП. Вполне допускаю, что слабые цифры по Франции и Германии перевесят вчерашнюю жёсткость Лагард, особенно если немецкая инфляция тоже разочарует. У фунта, как я вижу, картина пока спокойнее, и при отсутствии неприятных сюрпризов бычий настрой может сохраниться.
