يوم الاثنين، انعكس زوج EUR/USD لصالح الدولار الأمريكي، وواصل الزوج تراجعه يومي الثلاثاء والأربعاء باتجاه مستوى الدعم 1.1081–1.1086. سيساعد الارتداد من هذه المنطقة اليورو ويفتح المجال لتصحيح محدود. ومع ذلك، من الصعب جدًا في الوقت الحالي تحديد ما يمكن أن ينقذ اليورو من استمرار انخفاضه. إغلاق السعر دون مستوى 1.1081–1.1086 سيزيد من احتمال استمرار الهبوط باتجاه مستوى فيبوناتشي 200.0% عند 1.0939.
لا تزال البنية الموجية على الرسم البياني للساعة ذات طابع هبوطي. فالموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة لم تنجح في كسر القاع السابق، وكذلك الموجة الهابطة الجديدة لم تتمكن بعد من كسر القاع السابق. عقب اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في سبتمبر، يتوقع المتداولون تشديداً إضافياً واحداً على الأقل في السياسة النقدية قبل نهاية العام، وتشديداً آخر في العام المقبل. هذا العامل ما زال يوفّر دعماً قوياً للدولار الأمريكي، بينما ظلت العوامل الأخرى حتى الآن ذات دور ثانوي. لا يزال البائعون مسيطرين بقوة، وهو ما يساعد أيضاً الدولار على الحفاظ على قوته.
تمحور تدفق الأخبار يوم الأربعاء بالكامل حول اجتماع الاحتياطي الفيدرالي، ومع ذلك كان بإمكان هذا الحدث نفسه أن يطلق موجة جديدة من ضغوط البيع. وكما كان متوقعاً، أبقى البنك المركزي الأمريكي إعدادات سياسته النقدية دون تغيير، رغم تصويت عضوين من لجنة السوق المفتوحة لصالح تشديد أكبر للسياسة. ومع ذلك، لم تسفر تداولات اليوم عن تراجع واضح في الدولار أو عن تحرك ملحوظ في سعر صرف زوج EUR/USD. خلال ساعات قليلة، سيعلن البنك المركزي الأوروبي عن قراره بشأن السياسة النقدية، يتبعه بعد نصف ساعة مؤتمر صحفي مع Christine Lagarde. فهل ستؤثر هذه الأحداث في اليورو وتشجع المتداولين من جانب الشراء على التحرك بدلاً من التزام الحياد؟ برأيي، لن يحدث ذلك. فكما هو الحال مع الاحتياطي الفيدرالي، لا يُتوقع أن يقدم البنك المركزي الأوروبي على تشديد السياسة النقدية في أكتوبر، لكنه مضطر في الوقت نفسه إلى الحفاظ على نبرة متشددة لأن التضخم في ارتفاع. ومثل الاحتياطي الفيدرالي، يتوقع السوق رفع أسعار الفائدة في ديسمبر. لذلك، لا يُتوقع حدوث تغير جوهري في مزاج المتداولين بعد اجتماع البنك المركزي الأوروبي.
على الرسم البياني للأربع ساعات، انعكس الزوج لصالح الدولار الأمريكي بعد أن شكّل مؤشر CCI دايفرجنس هبوطي. وقد بدأ تحرك هابط جديد باتجاه مستوى تصحيح فيبوناتشي 161.8% عند 1.1088. لا تظهر اليوم أي دايفرجنسات جديدة قيد التكوّن على أي من المؤشرات. الارتداد من مستوى فيبوناتشي 161.8% عند 1.1088 سيسمح للمتداولين بتوقّع تعافٍ طفيف باتجاه مستوى التصحيح 127.2% عند 1.1221.
تقرير Commitments of Traders (COT):
خلال أحدث أسبوع تقارير، افتتح المتداولون المحترفون 3,492 مركز شراء (Long) و443 مركز بيع (Short). ويبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 226,000 مركز، في حين تصل مراكز البيع إلى 361,000 مركز. لا يزال الدببة مسيطرين على الوضع، ويستمر بيع اليورو بوتيرة أعلى من وتيرة شرائه. ويمكن إرجاع هذا الاتجاه إلى تعقيدات الوضع الجيوسياسي في الشرق الأوسط وإصرار Kevin Warsh على خفض التضخم. لا يزال السوق يعتقد أن التضخم سيتم خفضه إلى مستوى 2% بأي وسيلة متاحة.
بشكل عام، يواصل كبار المشاركين في السوق إظهار اهتمام كبير باليورو على المدى الأطول. فالأحداث العالمية على اختلاف أنواعها، والتي كثرت في السنوات الأخيرة، تؤثر حتمًا في معنويات المستثمرين وتفرض ضغوطًا على العملات الحساسة للمخاطر. علاوة على ذلك، قد يكون عام 2026 عامًا قياسيًا من حيث عدد الأحداث التي لا يمكن التنبؤ بها مسبقًا. وبالتالي، لا يملك المتداولون خيارًا كبيرًا سوى التكيف مع الظروف المتغيرة مع ظهورها وتطورها.
المفكرة الاقتصادية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:
- الولايات المتحدة – نمو الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (Core PCE Price Index) (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – الدخل والإنفاق الشخصي (12:30 بتوقيت UTC).
- الولايات المتحدة – التغير في طلبات إعانة البطالة الأولية (12:30 بتوقيت UTC).
- الاتحاد الأوروبي – قرار سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي (ECB) (13:15 بتوقيت UTC).
- الاتحاد الأوروبي – المؤتمر الصحفي مع Christine Lagarde (13:45 بتوقيت UTC).
تتضمن المفكرة الاقتصادية ليوم 29 أكتوبر ستة إصدارات، ويُعد اجتماع البنك المركزي الأوروبي وتقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي الأهم بينها. وقد يكون للبيانات الاقتصادية وقرارات السياسة النقدية تأثير ملموس في معنويات السوق يوم الخميس.
توقعات وتوصيات التداول لزوج EUR/USD:
قد تظهر فرص للشراء اليوم إذا ارتد الزوج من منطقة 1.1081–1.1086 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1220. وقد ظهرت فرص للبيع عندما أغلق الزوج دون مستوى 1.1220، مع استهداف منطقة الدعم 1.1081–1.1086. ويمكن الإبقاء على هذه المراكز البيعية مفتوحة اليوم.
تم رسم مستويات تصحيح فيبوناتشي بين 1.1325 و1.1712 على كلٍّ من الرسمين البيانيين للساعة ولأربع ساعات.
